造纸行业分析报告

　 摘要

2002年一季度我国造纸及纸制品业总产值（按90年不变价）为389.6亿元，比上年同期增长14.5%;累计销售收入比去年同期增长11.7%,累计利润总额比去年同期增长93.7%； 全行业产品销售率达 96.26%。整体来看，造纸行业表现出良好的运行态势。

2002年一季度纸张进口情况出现重大转折,进口量自2002年起结束了连续两年的负增长，进口量同比增长20%，达到141万吨，进口额7.71亿美元，同比增长18.64%。纸浆进口继续保持大幅增长，一季度进口纸浆131万吨，同比增长58%，废纸进口189万吨，同比增长42%。一季度出口纸及纸板、纸制品共33.57万吨，创汇3.28亿美元，出口数量同比下降了5.3% 。

近期影响我国造纸发展的因素主要有以下几个方面：（ 1）随着中国加入世贸组织，关税大幅下降，纸张进口会大幅增加，价格下降，高档纸竞争更加激烈；（2） 预计从今年起，外商在中国的投资计划将加快实施，中高档纸张在行业中的比重将大幅提高；（ 3）由于中国纸业市场上有许多中高档产品和很多原料是从国外进口的，当国外木浆价格走低时，大量中高档纸品就会以较低价格涌入国内，但国内产品大多是以非木纤维为原料，或其中只配一部分的木浆，因此国内产品的降价幅度会低于国外进口产品的降价幅度，从而导致国外产品挤压国内产品的现象。

今后一段时期内，我国造纸业的主要发展趋势为：行业集约度将大幅提高，资本力量作用下的兼并重组将成为热潮，行业竞争格局将发生重大变化；产权结构将有较大突破，一批新兴的民营企业家将脱颖而出，成为行业大变革的受益者； 行业营销渠道大整合； 更多新纸种得以开发，技术创新成为企业保持竞争优势的重要手段；人力资源成为企业发展的决定性力量，现代管理人才将取代传统的生产导向型管理者，国际化高级职业经理人将被引进大型企业的领导层。

造纸工业近期热点为林纸一体化和铜版纸的反倾销调查。对此应注意的是，不是所有企业都有能力或都适合搞数十万吨的浆厂；对中国纸业来说，提高行业整体实力是最根本的，企业的生存不能寄希望于反倾销。

从发展环境来看， 2002年我国造纸行业和企业面临的是复杂多变的严峻外部环境、国内相对比较宽松的宏观经济环境和加入WTO后新的挑战和发展机遇。

目录

摘要 2
一、2002年一季度造纸及纸制品行业运行概况 2
（一）产、销及经济效益情况 2
（二）一季度浆、纸进出口情况 2
二、影响造纸行业发展的主要因素 2
（一）加入世贸组织的影响 2
（二）外商投资的影响 2
（三）其它影响造纸行业运行的不确定因素 2
三、造纸行业的政策措施及近期前景预测 2
四、当前造纸行业热点问题分析 2
（一）对林纸一体化工程热潮的思考 2
（二）对进口铜版纸进行反倾销案的观察 2
五、政策动态 2
六、2002年我国造纸工业展望 2
（一）2002年我国造纸工业的发展环境 2
（二）2002年造纸工业主要产品、原材料市场前景分析 2
七、重点项目情况 2
（一）完工项目情况 2
（二）近期新上项目情况 2
八、科技开发与技术进步情况 2
九、行业管理与企业管理情况 2
十、2001年全国造纸工业情况回顾 2
（一）2001年全国造纸工业主要生产经济指标完成情况 2
（二）纸浆生产、消耗情况 2
（三）纸及纸板、纸浆、废纸及纸制品进出口情况 2
（四）纸及纸板主要产品生产及消费情况 2
（五）生产布局发生一定变化 2
（六）主要造纸省份2001年情况回顾 2
附录：造纸工业主要产品产量即同比增长 2

一、 2002年一季度造纸及纸制品行业运行概况

（一）产、销及经济效益情况

2002年一季度我国造纸及纸制品业总产值（按90年不变价）为389.6亿元，比上年同期增长14.5%。

从经济效益来看：

造纸及纸制品行业一季度累计销售收入比去年同期增长 11.7%,累计利润总额比去年同期增长93.7%

造纸及纸制品行业一季度累计销售收入比去年同期增长 11.7%,累计利润总额比去年同期增长93.7%，显示出造纸行业整体盈利能力比去年同期有较大好转。

从细分行业看：

造纸行业一季度累计销售收入比去年同期增长 11.9%,累计利润总额比去年同期增长97.7%。

纸浆行业一季度累计销售收入比去年同期下降 12.0%,累计利润总额比去年同期下降1110多万，全行业累计亏损近亿元。

纸制品行业一季度累计销售收入比去年同期增长 12.7%,累计利润总额比去年同期增长58.8%。

从主要产品产量及其同比增长来看，其中：

机制纸产量为 425万吨，同比增长223%，其中新闻纸产量为41.7万吨，同比增长10.27%；凸版纸产量为16.2万吨，同比增长15.8％；胶印书刊纸产量为9.0万吨，同比增长43.9％；机制纸 板产量为 286.8万吨，同比增长10.2%。

纸浆产量 为 235.4万吨，同比增长14.3%。

纸制品产量 为 183.6万吨，同比增长13.2%。其中纸箱产量为81.8万吨，同比增长8.9% 。

全行业产品销售率达 96.26%。整体来看，造纸行业表现出良好的运行态势。

纸及纸板的生产布局主要集中在山东、江苏、广东、河南、河北等地区，其中机制纸的产量超过10万吨的省份有：山东省机制纸产量88.4万吨，居全国首位；江苏省机制纸产量56.6万吨，居全国第二；广东省机制纸产量52.2万吨，位居第三；以后依次为河南省纸产量37.6万吨，河北省纸产量27万吨，浙江省纸产量25.7万吨；湖南省纸产量18.5万吨，福建省纸产量15万吨，广西14.4万吨；黑龙江省纸产量13.3万吨，湖北省纸产量12.8万吨，四川省纸产量12万吨。

机制纸板产量排名在前的省份为：浙江省机制纸板产量为71.6万吨，山东省机制纸板产量44.9万吨，广东省机制纸板产量31.7万吨 ，河南省机制纸板产量28.5万吨，河北省机制纸板产量22.7万吨，江苏省机制纸板产量21.8万吨，安徽省机制纸板产量10.3万吨。

（二）一季度浆、纸进出口情况

一季度纸及纸板进口情况出现重大转折，进口量同比增长 20%，达到141万吨，进口额7.71亿美元，同比增长18.64%，纸浆进口继续保持大幅增长

纸浆进口继续保持大幅增长，一季度进口纸浆131万吨，同比增长58%，废纸进口189万吨，同比增长42%。

在进口产品结构中，进口量较大的是瓦楞原纸、涂布白纸板、白卡纸、牛皮卡纸牛皮箱板纸、铜版纸和轻量涂布纸。其中瓦楞原纸进口量为 31.06万吨；涂布白纸板白卡纸进口量为20.63万吨；牛皮卡纸牛皮箱板纸进口量为18.50万吨、铜版纸进口量14.98万吨；轻量涂布纸进口量为13.43万吨。

一季度出口纸及纸板、纸制品共 33.57万吨，创汇3.28亿美元，出口数量同比下降了5.3%

出口方面，一季度出口纸及纸板、纸制品共 33.57万吨，创汇3.28亿美元，出口数量同比下降了5.3% 。

进口量巨增，出口量下降，这一结果是关税降低带来的必然结果，虽然新关税实施只一个季度，且此间还有春节休息等因素，但却有着立竿见影的效果。纸张进出口的变化趋势在今后仍会延续并将得到进一步强化，这将直接影响到国内生产高档纸的企业的销售状况，其产品价格势必会进一步走低，利润也会受到较大影响。

二、影响造纸行业发展的主要因素

（一）加入世贸组织的影响

随着中国加入世贸组织，关税大幅下降，将促使中国纸业的发展格局从近年来量的变化到质的飞跃。进口纸张数量将大幅增长，生产高档纸的国内企业将相应调整产品价格以应对挑战，利润空间将进一步下降，纸张消费者将从中受益。

由于关税的降低，使得进口纸张更有竞争优势；同时由于加入世贸组织使得中国向全世界140多个国家和地区开放市场，这将吸引国外企业加大对中国的关注，一些原来与中国没有造纸方面业务往来的企业，被中国纸业的发展前景所吸引，也将与中国开始造纸方面的业务往来，如欧洲一家公司在上海的办事处就是从今年起开展在中国的纸张销售业务。此外，由于全球经济的不景气，造成国外造纸企业在当地销售的困难，这些企业势必把加大对中国的销售力度作为重要的脱困手段。因此，国内生产高档纸种的某些企业，在去年就“业务不太好做”的情况下，今年的生存环境会更加恶劣，企业将面临着更加严峻的考验。

（二）外商投资的影响

预计从今年起，外商在中国的投资计划将加快实施，中高档纸张在行业中的比重将大幅提高

预计从今年起，外商在中国的投资计划将加快实施，中高档纸张在行业中的比重将大幅提高。

目前外商已有意向或已正式向国家有关部门提出申请，要求在中国独资生产高档产品的纸业项目有十余个，而每个项目的生产规模都在 30万吨乃至更大，如果这些项目全部建成，将新增高档纸品500万吨左右，这将极大地改变中国纸业的产品结构和行业竞争态势。尽管外资企业的发展能否对中国纸业造成垄断是业界人士的一大顾虑，但加入了世贸组织，有关部门将加快对这些项目的审批，一批已规划数年的外资项目，有望从今年开始进入实施阶段。

（三）其它影响造纸行业运行的不确定因素

由于中国纸业市场上有许多中高档产品是从国外进口的，且国内企业的原料很多也是依赖进口，因此全球浆价变化，对国内造纸行业运行状况有较大影响。具体表现为当国外木浆价格走低时，大量中高档纸品就会以较低价格涌入国内，而尽管国内的纸张所用的进口原料的价格也会降低，但由于国内产品大多是以非木纤维为原料，或其中只配一部分的木浆，因此国内产品的降价幅度会低于国外进口产品的降价幅度，这就导致国外产品挤压国内产品的现象，国内企业的经济效益就会受到影响。

造纸行业从纸浆生产到纸张抄造再到市场消费，是一个较长的产业链，这就造成了管理学上的“牛鞭效应”，即终端市场的一个变化，会使初始端的反应过度，具体表现就是当纸业市场销售情况良好时，纸浆生产商就会极力扩张纸浆的生产能力，最后使纸浆供过于求，浆价下降，纸价下降，对国内企业造成负面影响。这种周期性的波动，由于每一次的周期及波动的幅度不同，因此，成了影响造纸行业发展的不确定因素。

要解决这一问题，就需密切关注全球纸业的发展变化情况，最好建立行业数据库，通过统计分析等手段，建立起预警机制及决策支持信息系统。

三、造纸行业的政策措施及近期前景预测

造纸工业的发展战略，已成为国家发展战略的重要组成部分，自2001年国家3月份国家发布了《关于加快造纸工业原料林基地建设的若干意见》以来，全国掀起了建设造纸工业林、实施林纸一体化工程的热潮，已有13个林纸一体化项目列入实施计划之中，预计总投资为176亿元。这一重大举措，将对中国纸业的发展产生划时代的影响。由于林纸一体化工程将从根本上解决我国高档纸张所需木浆纤维资源缺乏这一制约中国纸业发展的瓶径问题，因此中国纸业向现代化和国际化方向迈进的行业大演变由此开始，并将在5-10年内取得阶段性成果。中国纸业与国外纸业之间所存在的差距，将随着演变进程而不断缩小，实现由造纸大国到造纸强国的历史性突破已为期不远。

今后一段时期内，我国造纸业将呈以下发展趋势：

——行业集约度将大幅提高，资本力量作用下的兼并重组将成为热潮，行业竞争格局将发生重大变化。

首先是小企业受环保政策制约，将被淘汰出局，一些地区的 2万吨以下的以草浆为原料的生产企业也被关闭。其次是外商近年来在中国的投资项目和即将投资的项目多是规模在数十万吨以上的大型纸厂，这在客观上打压了中小企业的生存空间，提高了行业集约度。第三，造纸行业的发展前景以及现有纸业上市公司的“壳”资源吸引了资本的注意力，资本力量介入后，通过兼并重组，将促使行业集约度的提高。以前，兼并重组主要是在造纸圈内进行的，但由于缺乏资本支持，动作不大或不了了之，比如有几家新闻纸厂几年前就曾探讨过兼并事宜，但终究由于企业间势力相当、谁不能占据主导地位而未有结果。而现在，在资本力量主导下，一批原本在行业外的机构将入主造纸企业并加大对企业的建设和改造，从而有望成为行业中名列前茅的排头军。

——产权结构将有较大突破，一批新兴的民营企业家将脱颖而出，成为行业大变革的受益者。

虽然近年来行业中的民营企业有了较快发展，但由于造纸行业具有资金密集的特点，企业发展过程中多是由国家投资，因此国内造纸企业现大多还是国有产权。但从 2002年起，一批原本就不景气的国有企业将会由于受到进口纸及外资企业的冲击，而进一步陷入举步维艰的困境。因此，这部分企业必将加大改革力度特别是产权改革，一些企业会以适当的价格和方式将企业变卖给个人，而拥有了产权的企业主必将强化管理，努力经营，使企业走上快速发展之路。“中国纸业的未来是外资与民营的天下”的预言将开始显现出一定的正确性。

——行业营销渠道大整合。

加入世贸组织后，国家允许外商在国内开展商业批发和零售业务，这将使现在的纸张营销格局发生重大转变。近年来进口纸张生意的红火，造就了一批富翁，某个体老板招聘进口纸张的经销人才，开价年薪 30万元人民币，其经销利润由此可见一斑。而外商进入国内纸业销售市场后，会凭借其雄厚的资金势力和专业经验，减少中间环节，给纸张消费者以更多实惠。此外随着现代物流业和电子商务的发展，传统的销售方式必将改变，替代它的将是更快捷、更完善的销售体系，而一批不具竞争优势的中小经销商将被逐渐淘汰。当然组建一个庞大而完善的营销体系是一项十分复杂的工程，不是谁都能做的，但正因为其门槛高，因此谁能率先建成这一体系，谁就将获得较大收益。

——更多新纸种得以开发，技术创新成为企业保持竞争优势的重要手段。

国际上有 1200多个纸种，而国内目前只有600多个纸种。国内引进和开发新产品的空间十分巨大。由于新产品可获较高利润，因此不断开发新产品的技术创新能力是企业保持竞争力的重要手段。由于国内纸业多年来产品短缺，供不应求，导致多数企业只重视生产而不重视开发，产品数十年如一日，而当某个新品种被开发出来得到市场认可时，众多企业就一哄而上，结果又造成产品过剩或过度竞争，还是赚不到太多利润。多年来的经验与教训，促使企业不断求新求变，创新将成为企业发展的重要动力。

——人力资源成为企业发展的决定性力量，现代管理人才将取代传统的生产导向型管理者，国际化高级职业经理人将被引进大型企业的领导层。

首先这是由于激烈的国际化竞争使然；其次是一些上市公司要求引进独立董事，高级管理专家将介入企业的管理特别是对企业发展战略的把握上。三是目前一些国有企业实施了“债转股”，而代表国家享有股权的四大资产管理公司又将企业的股权卖给外商，因此外商必然会派董事和高级职业经理来管理企业，甚至由于股权的变更，目前一些国企的董事及高层会被扫地出门。由于国内造纸业的高级管理人才还较缺乏，因此，企业只有高薪才能聘请到优秀人才。当前国内一些外资企业的高层年薪可达 70万人民币，一些雄心勃勃的内资企业也准备高薪聘请国际化管理人才。日前国内一家大型外资企业由中国区总经理带队前往清华大学经济管理学院召开专场招聘会，高薪邀请MBA们加盟，由此可见人力资源在企业发展中的决定性地位。

四、当前造纸行业热点问题分析

（一）对林纸一体化工程热潮的思考

国内对林纸一体化项目的扶持措施掀起了中国纸业新一轮的投资热潮。从行业发展战略来看，这是完全正确的，但是，对于具体企业来说，则应该将实施林纸一体化工程与企业的发展战略结合起来，不是所有企业都有能力或都适合搞数十万吨的浆厂（现代化的浆厂需巨额投资，一般化学浆厂每万吨的规模需投资1.5到2亿元人民币，国家曾规划一个年产50万吨的浆厂，投资预算近百亿元）。在造纸行业发展过程中，是有过不少投资失败的案例的，比如国家在“八五”期间建设的部分纸浆厂，由于生产规模小及缺乏原料等原因，产品缺乏竞争力，企业长期不开工。国家开发银行总结投资造纸工业的项目情况，发现有较高的不良贷款率，在国家近年来实施的债转股过程中，造纸行业也有着巨大债务被转为股权。这些事实表明，尽管造纸行业有着良好的发展前景，是一块巨大的蛋糕，但不是每个人都能吃到的。由于现代纸业需要巨额投资，所以一旦失败，损失将是无法估量的。这就要求企业改变以往的“生产致胜”的思路，走上“战略致胜”之路，即认真分析企业的优势与劣势、机遇与风险，谨慎选择项目，才有可能立于不败之地。

（二）对进口铜版纸进行反倾销案的观察

中国外经贸部于2月6日发布公告，决定对原产于韩国、日本、美国和芬兰的进口铜版纸进行反倾销立案调查。这是由包括外商独资企业镇江金东纸业在内的国内几家大的铜版纸生产商联合起来提起的反倾销诉讼。外经贸部已就此案于日前举行了听证会，目前尚未做出裁定。

中国于1997年进行的新闻纸反倾销案由于是中国首例反倾销案而备受重视，而此次的铜版纸反倾销案是中国加入WTO后政府受理的第一件对国外进口产品的反倾销案，因此也受到了业内外的关注。反倾销案的发生，表明了中国纸业的国际化程度比较高，国内市场国际化，是当前中国纸业的重要特点。

虽然本次铜版纸反倾销案现在还没有结果，但无论胜负，国内铜版纸市场激烈竞争的态势不会有根本改变，这是由于国内近年来铜版纸生产能力巨增而不可避免的结果；此外从行业整体范围看，由于关税的降低，还会有其它高档纸张受到冲击，除非国内该产品的生产能力还很小，但从国外进口多的产品，说明是市场需求量大的产品，而市场需求量大，国内企业一定会很快跟进，所以，对中国纸业来说，提高行业整体实力是最根本的，企业不能仅把宝押在反倾销上（确有个别企业受到来自国外进口产品的竞争就考虑能否仿效新闻纸行业进行反倾销）。观察新闻纸近年的发展情况，可以发现，尽管新闻纸的反倾销一案取得胜诉，但新闻纸企业之所以能走出困境，还是由于这两年通过技术改造，企业的生产规模及产品质量都得到巨大提高，产品受到市场欢迎这一企业自我发展的结果。

下一页