摘要

煤炭开采业：本季度工业总产值增幅平稳；销售收入、利润总额等效益指标持续表现良好；受效益影响，行业效率也在不同程度得到提高；行业集中程度方面，行业60％的工业总产值和资产总计、80％的利润总额均集中在5省市中。山西省集中了全国1/3的资产总计，山东省则是各方面综合表现良好。国有企业是开采业的主体，但效益状况却不如股份制企业。
煤炭洗选业：与开采业相同，工业总产值表现为持续增长，而且增幅均超过40％，利润总额的同比增长不如开采业，但单月增长优于开采业。行业集中程度高于开采业，5省市工业总产值及资产总计均达到70％，销售收入达到行业的80％，利润总额则达到行业的97.73％。洗选业中各方面表现突出的是北京市。与开采业不同的是，洗选业中的国有企业表现不尽人意，出现总额亏损；股份合作企业及集体企业是行业中重要的经济成分。
　

第一节 行业综述

一、煤炭开采业
（一）行业生产
2002年1-9月,全行业2377家企业共实现工业总产值1337.95亿元（现价，下同），比去年同期的1045.03亿元增长28.03％，比上月提高13.17％。本季度的前面两个月，全行业实现的工业总产值分别为1039.23亿元、1182.22亿元，分别比上年同期增长30.09％、28.68％，与上月相比，增长率分别为17.93％、13.76％。

（二）经济效益分析
2002年1-9月,全行业累计实现产品销售收入1294.74亿元，比上年同期增长30.11％，比上月提高13.74％。本季度的前两个月，行业累计实现产品销售收入分别为986.40亿元、1138.32亿元；同比增长分别为31.86％、31.58％。
全行业累计实现利润总额57.68亿元，比上年同期的18.81亿元增长206.61％，比上月提高15.79％。全行业亏损企业亏损总额为9.42亿元，比上年同期的18.79亿元减亏9.38亿元。全行业税金总额为124.42亿元，比去年同期增长23.96％。本季度的前两个月，行业累计实现利润总额分别为43.69亿元、49.81亿元。

二、煤炭洗选业
（一）行业生产
2002年1-9月,全行业246家企业共实现工业总产值76.51亿元，比去年同期的51.93亿元增长47.34％，比上月提高15.55％。本季度的前面两个月，全行业实现的工业总产值分别为56.20亿元、66.21亿元，分别比上年同期增长44.82％、46.29％，与上月相比，增长率分别为23.19％、17.81％。

（二）经济效益分析
2002年1-9月,全行业累计实现产品销售收入73.71亿元，比上年同期增长48.21％，比上月提高14.68％。本季度的前两个月，行业累计实现产品销售收入分别为51.95亿元、64.27亿元；同比增长分别为43.90％、45.87％。
全行业累计实现利润总额3.10亿元，比上年同期的1.19亿元增长159.69％，比上月提高20.97％。全行业亏损企业亏损总额为0.78亿元，比上年同期的0.74亿元增加0.04亿元。全行业税金总额为3.84亿元，比去年同期增长48.60％。本季度的前两个月，行业累计实现利润总额分别为1.85亿元、2.56亿元。

第二节 行业热点问题

一、电力体制改革
10月15日，国务院电力体制改革领导小组在国家计委通报了中国电力行业大规模重组方案，酝酿已久且备受社会关注的电力体制改革方案即将敲定。据了解，该方案经国务院批准后，有望在今年年底以前付诸实施。
今年4月，国务院公布了《电力体制改革方案》，总体目标是：打破垄断，引入竞争，提高效率，降低成本，健全电价机制，优化资源配置，促进电力发展，推进全国联网，构建政府监管下的政企分开、公平竞争、开放有序、健康发展的电力市场体系。主要任务是：厂网分开，重组发电和电网企业；实行竞价上网，建立电力市场运行规则和政府监管体制，初步建立竞争、开放的区域电力市场，实行新的电价机制，制定发电排放的环境折价标准，形成激励清洁电源发展的新机制；发展发电企业向大户直接供电的试点，改变电网企业独家购买电力的格局；继续推进农村电力管理体制的改革。
（一）厂网分开格局已定
电力体制改革的重点是对国家电力系统实行“厂网分开”。“厂网分开”主要指的是对国家电力公司管理的1.8万亿元资产，按照发电和电网两类业务进行划分，并分别进行资产、财务和人员重组。
在发电方面，重组之后，除华能集团公司直接改组为独立发电企业，其余发电资产将重组为规模大致相当的四个全国性的独立发电企业，由国务院分别授权经营。这四个企业集团即大唐电力、山东国电、国电电力和中电国际。他们将各自拥有4000万千瓦左右的装机容量，在各个电力市场中的份额原则上不超过20％。这五大集团将以行政划拨方式瓜分占全国约60％的发电资产。
在电网方面，重组后的电网资产将形成国家电网公司和南方电网公司。原国家电力公司将改制为国家电网公司，负责管理东北、华北、西北、华中、华东五个区域，其中华东电网的管辖区域将在现有基础上扩增为江苏、浙江、安徽、福建、上海四省一市。南方电网由新成立的南方电网公司管理，涉及广东、广西、云南、贵州、四川、海南等省（区）。其中，南方电网公司由广东、海南以及国家电力公司在云南、贵州、广西的电网资产组成，按各股东拥有的电网权益比例，由控股方负责组建南方电网公司。由于广东电网实际拥有1000亿元的电网资产，故它很可能成为南方电网公司组建的操刀者。
这一改革方案打破了原国家电力公司一家独大的垄断地位，标志着中国新一轮电力体制改革向市场化迈出了关键性一步。
（二）竞价上网政策明朗
电力改革的另一个核心内容是竞价上网，降低成本，形成新的电价机制。我国目前的电价定价方式基本上是采用还本付息的方式。也就是说把建设投资打入电厂发电成本，最终转移到消费者身上。上网电是由电厂的运营成本加上税金和利润反算出来的。这种成本加成的电价形成机制与电力垄断形成的“电力一口价”，是电力公司能够获取高额利润的一个重要原因。
电力体制改革方案设计的新电价体系是，划分上网电价，输、配电价和终端销售电价。上网电价由国家制定的容量电价和市场竞价产生的电量电价组成，对于仍处于垄断经营地位的电网公司其输、配电价，要在严格的效率原则、成本约束和激励机制的条件下，由政府确定定价原则，终端销售电价则以上述电价为基础形成，建立与上网电价联动机制。在具备条件的地区，发电企业可以通过协商方式，向大用户直接供电，执行国家规定的输、配电价，最终形成比较科学合理的销售电价。
二、对煤炭企业的影响
（一）新价机制挑战煤炭企业
竞价上网与新的电价形成机制，使得上网电量不再是行政分配，而是按照价格高低由市场来决定，今后电力公司比拼的将是成本与费用控制。在电厂之间引入竞争机制后，能源成本低、发电价格低的发电企业就会在竞争中胜出并占据有利地位。竞价上网必将引发电厂对成本的严格控制，电厂会采取各种可能的手段降低成本，其中最主要的是降低燃料成本。在我国煤电占80％以上，而煤炭又占煤电成本的70％，降低能源价格主要是降低煤炭价格。因此，在合同关系以外，电力集团将可能采取以下采购手段。一是竞价招标采购；二是签订议价合同；三是委托集中采购；四是兼并、收购、建设煤矿，从源头开展竞争；五是在小煤矿集中地区或港口集散地自行采购；六是南方地区电力企业，在条件具备的情况下利用国际资源调节；七是与铁路运输、港口、航运企业组建综合性（集团）公司，扩展竞争领域和竞争范围，实行电力资本的顺向、逆向扩张。
电力改革后，通过电力上网，还会引发煤炭与其他能源品种之间的竞争。目前，我国水电企业的营运成本（不含建设成本）是每千瓦时0.04元-0.09元之间，而火电企业的运行成本却在每千瓦时0.19元左右，考虑到今后火电企业脱硫、除尘等环保方面的投入，如果火电价格高于其他能源品种的发电价格，火电便会失去竞争力。由此可见，电煤价格放开后，并不意味着煤炭企业完全掌握了煤炭定价的主动权。尽管电力行业分拆成五大发电公司和两大电网公司，但其产业的集中度仍大大高于煤炭行业。煤炭企业面对电力改革，还需通过控制小煤矿死灰复燃与实现集团化经营，提高产业集中度，增强市场控制力。同时煤炭企业还需通过科学管理和技术进步降低生产成本，向电力企业提供性能价格比高、洁净的产品，以确保自身的竞争力。
（二）打破垄断使煤炭企业受益
电力体制改革这样一项重大政策调整，必然对煤炭工业产生深远的影响。电力改革将给煤矿企业带来难得的发展机遇。其主要表现在以下几个方面。
第一、多家经营电网有利于实现社会效益最大化目标，打破行业垄断，改善煤电行业之间的社会分配不公问题。
“穷煤富电”现象一直让煤炭生产企业深感不公平而又无奈。造成这一现象的主要原因是，2002年以前，国家对电煤实施政府指导价格，使电煤价格长期走低，剥夺了煤炭生产企业应得的利益。在市场煤价放开初期，煤炭行情看好，电煤市场价格高于政府指导价格，于是，政府和电力企业联合迫使煤炭企业按照政府指导价格供应电煤，致使电煤价格与市场煤价每吨倒挂几十元，煤炭行业整体效益不佳。当煤炭行情不好，政府指导价格高于市场价格时，电力企业既不实行政府指导价，又不履行订货合同，还利用小煤窑的煤价打压重点供货企业，加剧了煤炭企业的困难。这几年煤炭行业极其困难，其中一个重要原因就是国家在牺牲煤炭企业的利益基础上，推动了电力改革与发展。
在以“打破垄断，引入竞争”为宗旨的电力体制改革中，煤炭企业首先得到的好处是，从2002年开始，电煤价格不再受政府指导价格的限制，而是由购销双方协商确定。尽管今年的电煤价格依然受到每吨只许上调8元的限制，但市场的变化，使得近期秦皇岛港的优质电煤上升到了每吨250元以上，这是近年来少有的好价钱。另外，电力公司分拆后，将改变燃料垄断采购的模式，有利于煤价市场机制的形成。过去，电煤由中能电力燃料公司一家对煤炭企业进行采购，以垄断对分散，再加上电煤政府指导价，煤价根本无法通过供求信息以及煤质等因素形成。电力体制改革后，中能电力燃料公司不能再行使单一资本所有者委托采购的权力，该公司只作为一般经营者，不具备直接用户的条件，如果参与煤炭经营必须具备经营资格。这对煤炭企业来说，体现了法人地位的平等。另外煤炭企业可以通过市场信息以及竞价采购等市场行为得出正确的判断，以确定产量、产品以及价格。
第二、厂网分开后，实现电力的网上调度及输送，比其他方式输送煤炭更加快捷迅速，可以最大限度发挥坑口电厂优势，有利于煤炭的转化。
走煤电联营的路子，拉长煤基产业链是许多煤炭企业的发展战略。由于过去受电力垄断的影响，这一发展战略难以得到实施，因为煤炭企业发出的电力上电网必须低价贱卖，高价购买，否则不让入网。打破垄断后，电力企业为了得到稳定而廉价的煤炭资源，必然会向煤炭企业渗透，煤炭企业也有可能利用自己的资源优势，主动向电力渗透。
今年10月上旬，山西焦煤集团公司控股的山西西山煤电股份公司和山西省电力公司合作建设的全国最大的燃用洗中煤坑口发电厂——山西古交发电厂开工，该电厂规模容量为4×30万千瓦。有关人士认为，走煤电联营的路子，是确保煤炭企业和发电企业健康发展的正确选择。他说，这对煤炭企业来说，市场问题解决了，对发电企业来说，稳定了煤源，保证了企业的正常运转。据了解，山西省将抓住电力改革的机遇，借“西电东送”之机，计划在“十五”期间新增装机容量1080万千瓦。这些项目全部投产后，将直接消耗煤炭2000万吨，带动煤矿建设投资约35亿元。这些项目的建设，不仅进一步改变山西输煤输电的比重，使山西的资源优势转化为电力优势，而且将有效促进山西经济结构的调整，对经济发展起到决定性的拉动作用。
第三、环境折价标准的引入，要求煤炭企业注意提高产品质量，提高煤炭深加工比例，有利于煤炭洗选加工企业的发展。
我国的电力以火电为主，目前火力发电量占总发电量的75％左右，煤炭产量的67％供发电用，这使得电力工业成为我国最大的污染排放产业之一。近年来，全国火电厂年排放二氧化硫近400万吨，每年产生固体废弃物近1亿吨。为了解决燃煤污染问题，电力改革方案中确定了发电排放环境折价标准，这是电力环境保护方面一个很大的进步。如果能够按照“谁污染，谁治理”“收费等于有效率的污染治理成本”的原则制定环境折价方案，以此约束发电企业的行为，促进煤炭洁净利用，这有利于提升煤炭产业的产品结构，改善煤炭工业的整体形象，提升煤炭产品的价值，对煤炭行业来说，也是难得的发展机遇。
三、煤炭企业的发展方向
电力改革对煤炭市场格局发展有着重大影响。电力改革以后，煤炭与电力行业仍然不能摆脱竞争和联合两种基本关系模式，但是矛盾的性质可能因此发生潜移默化的变化。对煤炭行业来讲，从竞争的角度分析，仍然存在着行业内部联合与竞争的关系问题，因此行业内部关系需要作出重新选择。选择联合竞争，要分析与谁联合和如何联合的问题，联合可以选择几种方式，最本质的标准是对企业长远发展是否有利。
第一，发展煤炭行业内部联合。这需要建立和巩固相互间信任关系、相互间充分尊重，实现联合竞争。发展地区联合推进区域联合的发展，发挥行业协会优势，在资本运作没有实现以前，可以首先发展初级联合，在行业内部建立相互依存互相配合的战备联盟关系。在此基础上，积极发展以股份合作制为主要内容的更高层次的联合，完成从量的积累到量的扩张，最终实现竞争中质的飞跃，提高行业综合竞争能力，在此基础上实现跨行业兼并重组和经营。如果不能有效实现行业内部的联合，则可能出现被用户各个击破，或者在电厂竞价上网招标采购的压力下，行业内部互相无序竞争自相残杀，最终任何企业的利益都难以真正维持。应该讲联合是当前的正确选择。
第二，煤矿发展与电力企业的联合。通过煤电资本的相互持股、参股或者控股，利用不同资本的融合兼并重组，实现混合经营或者跨行业经营。特别是在电厂可以向大用户直接供电的情况下，这种联合兼并存在可能性大大提高。从综合经济利益角度考虑和分析，这也是资源优势转化为市场优势的一种比较适宜的方式。可以实现强强联合、强弱联合、弱弱联合，通过联合实现优势互补，可以发挥区域竟争优势，达到均衡行业利益分配促进共同发展的目的。
第三，发展与社会资本广泛的联合。通过煤、电、运、港、航、销售、外贸、直接用户之间的多元资本融合兼并，组建多业并进、实力稳固的跨地区、跨行业、国际化综合经营的（集团）公司，可以打破行业之间的壁垒，实现社会化协作，提高资产运作效率，最终将资源优势转化为经济和效益优势。
第四，其它行业资本通过市场运作实现控股和兼并重组。利用证券市场，通过收购上市公司股票，取得对上市公司的控股权。另外也可以通过国有股、法入股的转让，实现对股份制公司的控股经营。
第五，外资参与背景下的重组。加入WTO以后，电力改革为煤电综合经营提供了一定的条件，更加有利于发挥资本优势。另外，在煤炭的洗选加工、环境保护、新技术利用等方面，也将是外资介入领域。业内人士仍然希望国家对煤炭资源对外开放开采有一定的限度。煤炭属于不可再生资源，从我国能源长远战略分析，对外开放很难实现完全意义上的双赢。资源对外越开放，资源供给增加就会越多，竞争就会越充分，相对资源价值越低。外资进入后，其发展不可能考虑结合我国的国情，国有企业与之很难站在同一起跑线上竞争。鉴于此需要继续推进我国煤炭市场化配套改革。
另有专家提出，与其开放资源换取外汇，不如提高资源的综合开发利用价值，培育国内企业的国际竞争能力。面对复杂多变的市场和强大的竞争对手，煤炭行业内部需要注重发展和依靠联合，协调竞争战略，实现联合竞争，防止发生战略碰撞。无论市场如何演变发展，煤炭企业的首要任务都是要实现发展壮大自己，要不断加强工作，提高自己的竞争实力，巩固在竞争中的地位，以不变应万变。
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