根据美国地质调查局统计，截至2006年，全世界查明锌储量为22,000万吨，储量基础为46,000万吨，现有储量和储量基础的静态保证年限为23年和50年。锌储量大于3000万吨的国家是澳大利亚、中国、美国和哈萨克斯坦，四国合计占世界锌储量的57%，储量基础占世界的64%。
全球金属市场普遍大面积回落，其中锌处于领跌地位。锌价表现不是例外，铜等其他价格也在急速回落，回落的原因主要是美国房屋市场预期不好。LME几乎所有金属库存都在上升，也对价格形成压力。
2007年9月份我国锌产量为32.5万吨，同比增加13.9%；1至9月累计锌产量为269.6万吨，同比增加19%。出口较去年同期上升44%至248233吨，出口当中的90%以上是特殊高等级精炼锌。9月份我国锌精矿进口量为29.4万吨，同比增加280.6%。锌矿进口量大幅增加，表明后期锌产量有望继续保持快速增长势头。
锌精矿现货冶炼加工费（TCs）在过去一年多的时间里持续攀升，在伦敦价格基础上，至中国价格已达到360至375美元/吨高位。去年年初时，精矿供应极其紧张，现货 TCs 下降至 20 美元/吨的低点。然而，由于市场供应已经变得宽松，TCs 上涨至纪录高位。TCs的高水平反映精矿市场在最近几个月已由紧张转变为过剩，而在中国精锌冶炼产能利用率仍不高、冶炼加工费高企的条件下，国内增产潜力很大。
国内锌价相比于伦敦价更弱，目前价格已为沪锌开市交易以来的最低点，该价位已经接近冶炼商成本临界点，若继续下探，则可能面临亏损。业内消息人士8日表示，从明年1月起，中国可能取消特殊高等级精炼锌出口退税，此举将减少国际市场供应量，对国际锌价构成支撑，政府同样考虑明年起征收5%或10%的出口关税。由此而导致沪锌价格承受较重压力作用，同时该消息对LME价格提供短期支撑，并使得国内出口更加无利可图。
中国锌产量占全球总产量的30%左右，冶炼厂扩张导致今年产量增长，刺激政府寻求改变关税制度以减少出口。政府正考虑并征求冶炼厂的意见。冶炼厂人士表示，预计取消出口退税势在必行，冶炼厂方面将极力建议政府不再征收特殊高等级精炼锌出口关税。
我们推测，锌市的明显转暖最早将出现在08 年一季度，最迟将在2 季度结束时出现。从国家关于铅锌行业调控政策的推进进度来看，政策的效应或将在2008年中期开始显现；从新增产能集中投产的进度来看，明年3 季度后增量有望明显下降。而商品市场价格，往往会比实际改善提前3-6 个月反映。
如果美国经济乃至全球经济能较早显示摆脱衰退阴影的信号，那么显然，锌市转暖的时间会来得更早，价格上升的幅度或将更大。

　

目录

第一章　世界金属锌市场状况分析 5
1.1 世界锌储量分析 5
1.2 世界锌的生产分析 6
1.2.1 2006年全球锌矿及金属产量 6
1.2.2 全球主要锌矿山 9
1.2.3 秘鲁锌金属资源 11
1.3 世界锌的消费分析 12
1.4 世界锌供求平衡分析 12
1.5 2006年世界锌市场分析 13
1.6 2005-2007年世界锌矿投资及新增产能 15

第二章　我国锌行业发展状况分析 16
2.1　我国锌产品产销状况 16
2.1.1　我国锌行业发展概述 16
2.1.2　2006年我国锌产量 17
2.2　我国金属锌消费与供需状况 19
2.2.1 07年1-7月我国精炼锌表观消费量累计达196.25万吨增长7.27% 19
2.2.2中国精炼锌表观消费波动显著，但趋势是递增的 19
2.2.3我国锌主要终端消费概况 19
2.3　我国金属锌进出口情况分析 22
2.3.1 2006年锌出口状况 22
2.3.2 2006年锌进口状况 27

第三章　锌价格分析 32
3.1　2007年锌价格分析 32
3.2　2006年我国金属锌价格分析 34
3.3　未来锌价格预测 36

第四章　我国金属锌投资状况分析 38

4.1　我国金属锌储量、勘探及固定资产投资情况 38
4.2　我国金属锌投资开发项目状况 39
4.3　我国锌矿开采状况及产能 40
4.4　影响金属锌市场的因素分析 41
4.5 2006年中国锌行业重大事件 45

第五章　我国镀锌板的发展及重点行业锌的需求分析 46
5.1　我国镀锌板的发展状况 46
5.1.1　镀锌板的应用及需求增长 46
5.1.2　国际镀锌板生产及消费情况 46
5.1.3　我国镀锌板市场概况及生产消费现状 48
5.1.3.1我国镀锌板产量 49
5.1.3.2 我国镀锌板消费量 55
5.1.3.4我国镀锌板进口分析 57
5.1.3.5我国镀锌板价格 58
5.2　重点需求行业分析 59
5.2.1　钢铁压铸行业 59
5.2.2　汽车行业 60
5.2.3　建筑行业 61

第六章　我国锌行业主要企业分析 62
6.1　云南驰宏锌锗股份有限公司 62
6.1.1　企业介绍 62
6.1.2　企业生产经营情况 62
6.2　宏达股份 64
6.2.1　企业介绍 64
6.2.2　企业生产经营情况 64
6.3　中金岭南 65
6.3.1　企业介绍 65
6.3.2　企业生产经营情况 66
6.4　株冶火炬金属股份公司 67
6.4.1　企业介绍 67
6.4.2　企业生产经营情况 68
6.5　锌业股份 69
6.5.1　企业介绍 69
6.5.2　企业生产经营情况 70
6.6　葫芦岛有色金属集团 70
6.6.1　企业介绍 70
6.6.2　企业生产经营情况 71

第七章 中国铅锌矿采选行业主要经济指标 72
7.1 中国铅锌矿采选业基本情况 72
7.2 中国铅锌矿采选业资产负债状况 74
7.3 中国铅锌矿采选业销售、利润状况 76
7.4 中国铅锌矿采选业财务比率指标 79
7.5 前十名企业经济效益状况 80

第八章 中国铅锌冶炼业主要经济指标 83
8.1 中国铅锌冶炼业基本情况 83
8.2 中国铅锌矿冶炼业资产负债状况 84
8.3 中国铅锌矿冶炼业销售、利润状况 87
8.4 中国铅锌矿冶炼业财务比率指标 90
8.5 前十名企业经济效益状况 91
附件 国家发展改革委关于加强铅锌冶炼行业准入管理工作的通知 94


表标题
表 1 2006年全球锌储量 5
表 2 锌的储量及矿产量 5
表 3 2006年世界锌矿产量 7
表 4 2006年世界锌金属产量 7
表 5 全球十大锌矿山排名、类型、产量及所属公司权益 9
表 6 秘鲁锌矿产量（1992- 2006） 11
表 7 2006年世界锌金属消费量 12
表 8 2006年世界锌供求平衡 13
表 9 全球锌市场供求平衡 13
表 10 LME锌库存（04年1月——06年9月） 14
表 11 中国产锌锭在LME注册情况 单位：吨 16
表 12 2004年我国锌产量在3万吨以上的企业名单 16
表 13 中国部分锌冶炼厂家2006 年锌产量及扩建项目统计 18
表 14 国内锌市场供求平衡 单位：千吨 21
表 15 我国锌及其制品出口数量及金额（2001-2006） 24
表 16 2006年12月锌及锌制品海关出口统计 26
表 17 2007年1-2月精炼锌出口统计 26
表 18 我国锌及其制品进口数量及金额（2001-2006） 27
表 19 2006年12月锌及锌制品海关进口统计 29
表 20 2007年1-2月精炼锌进口统计 31
表 21 2007年1-2月锌矿进口统计 31
表 22 2006年LME锌价、国内锌锭价格及锌精矿价格 36
表 23 中国锌资源储量和储量基础 单位：万吨金属量 38
表 24 中国精矿供求预测 单位：万吨 39
表 25 中国主要精锌生产企业 （单位：万吨） 39
表 26 我国目前计划建设与在建及已建成未达产项目 40
表 27 2006年12月份全国冶金重点企业镀锌板产量 49
表 28 2005年1－12月镀锌板（带）本月产量 (吨) 51
表 29 2005年1－12月镀锌板（带）各月累计产量 (吨) 53
表 30 我国镀锌板的生产消费情况（万吨） 56
表 31 2005年-2006年12月全国市场镀锌价格变动走势 58
表 32 2005年主营业务分行业情况 单位：（人民币）万元 71
表 33 2005年1月-2007年8月中国铅锌矿采选业企业单位数、亏损企业单位数、工业总产值、全部从业人员平均人数 72
表 34 2006年中国铅锌矿采选业各省市企业单位数、亏损企业单位数、工业总产值、全部从业人员平均人数 72
表 35 2005年1月-2007年8月中国铅锌矿采选业资产总计、负债合计、流动资产平均余额、固定资产净值平均余额 74
表 36 2006年中国铅锌矿采选业各省市资产总计、负债合计、流动资产平均余额、固定资产净值平均余额 75
表 37 2005年1月-2007年8月中国铅锌矿采选业产品销售收入、产品销售成本、产品销售费用、利润总额、税金总额 76
表 38 2006年中国铅锌矿采选业各省市产品销售收入、产品销售成本、产品销售费用、利润总额、税金总额 76
表 39 2005年1月-2007年8月中国铅锌矿采选业资本保值增值率、资产负债率、流动资产周转次数、流动资产周转次数最好水平、人均销售、人均销售最好水平 79
表 40 2006年中国铅锌矿采选业各省市资本保值增值率、资产负债率、流动资产周转次数、流动资产周转次数最好水平、人均销售、人均销售最好水平 79
表 41 2006年1月到2006年12月中国铅锌矿采选业最大十家企业工业总产值、全部从业人员平均人数 80
表 42 2006年1月到2006年12月中国铅锌矿采选业最大十家企业流动资产平均余额、固定资产净值平均余额、资产总计、负债合计资产状况。 81
表 43 2006年1月到2007年8月中国铅锌矿采选业最大十家企业产品销售收入、产品销售成本、产品销售费用、利润总额。 82
表 44 2006年1月到2006年12月中国铅锌矿采选业最大十家企业资本保值增值率(%)、资产负债率(%)、流动资产周转次数(次)、人均销售(元) 83
表 45 2005年1月-2007年8月中国铅锌冶炼业企业单位数、亏损企业单位数、工业总产值、全部从业人员平均人数 83
表 46 2006年中国铅锌矿冶炼业各省市企业单位数、亏损企业单位数、工业总产值、全部从业人员平均人数 84
表 47 2005年1月-2007年8月中国铅锌矿冶炼业资产总计、负债合计、流动资产平均余额、固定资产净值平均余额 84
表 48 2006年中国铅锌矿冶炼业各省市资产总计、负债合计、流动资产平均余额、固定资产净值平均余额 85
表 49 2005年1月-2007年8月中国铅锌矿冶炼业各省市产品销售收入、产品销售成本、产品销售费用、利润总额、税金总额 87
表 50 2006年中国铅锌矿冶炼业各省市产品销售收入、产品销售成本、产品销售费用、利润总额、税金总额 87
表 51 2005年1月-2007年8月中国铅锌矿冶炼业资本保值增值率、资产负债率、流动资产周转次数、流动资产周转次数最好水平、人均销售、人均销售最好水平 90
表 52 2006年中国铅锌矿采选业各省市资本保值增值率、资产负债率、流动资产周转次数、流动资产周转次数最好水平、人均销售、人均销售最好水平 90
表 53 2006年1月到2006年12月中国铅锌矿冶炼业最大十家企业工业总产值、全部从业人员平均人数 91
表 54 2006年1月到2006年12月中国铅锌矿冶炼业最大十家企业流动资产平均余额、固定资产净值平均余额、资产总计、负债合计资产状况。 91
表 55 2006年1月到2007年8月中国铅锌矿冶炼业最大十家企业产品销售收入、产品销售成本、产品销售费用、利润总额。 93
表 56 2006年1月到2007年8月中国铅锌矿冶炼业最大十家企业资本保值增值率(%)、资产负债率(%)、流动资产周转次数(次)、人均销售(元) 94



图标题

图 1. 世界锌矿产量（2002-2006，大洲别） 7
图 2. 世界锌金属产量（2002-2006，大洲别） 8
图 3. 秘鲁精炼铅产量 11
图 4. 世界锌金属消费量（2002-2006，大洲别） 12
图 5. 我国锌的中间消费结构 21
图 6. 我国锌的最终消费结构 21
图 7. 2006年1-12月精炼锌出口量 22
图 8. 2007年锌价格（元/t） 33
图 9. 2004-2007年锌价格 34
图 10. 国际国内锌价格走势（2006年1月-2006年12月） 35
图 11. 国内GDP增长与国内锌消费量总量 42
图 12. 全球锌供需平衡VS锌价 43
图 13. LME库存VS3月期锌价 43
图 14. 锌精矿加工费和锌价变化 44
图 15. 05年12月-06年12月国内涂镀产品月产量走势图 55
图 16. 镀锌卷板表观消费情况 56
图 17. 国内镀锌板产能急剧扩张（万吨） 56
图 18. 06年1月-06年12月镀锌卷板进出口及净进口走势图 57
图 19. 06年1月-06年12月彩涂卷板进出口及净进口走势图 57
图 20. 2005年-2006年12月全国市场镀锌价格变动走势 58