2007-2008年中国电解铝行业深度研究报告

自2003开始由于中国对氧化铝的巨大需求导致国际氧化铝价格持续高涨，且引发了国内外的氧化铝投资热潮。据路透社统计，2010年之前全球将有新建、扩建氧化铝产能3520万吨。其中，中国的贡献最大，将有超过1000万吨的新增氧化铝产能。2006年全球氧化铝市场发生了根本性的转变，国际有683万吨的氧化铝新增产能投产，使得2006年世界氧化铝供过于求171万吨，全球氧化铝供需形势将逐渐走向过剩。进入2007年，国际上先后宣布关闭一部分氧化铝产能，不过预计中国产量将新增545万吨，全球氧化铝供应量将增加670万吨，全球市场过剩184万吨，与2006年基本持平。

2007年上半年，在中国新增产能快速投放以及西方闲臵产能陆续重启的双重推动下，全球原铝产量呈加速增长之势。据世界金属统计局（WBMS）统计，今年1-7月全球原铝市场供应过剩8.3万吨。今年1-7月原铝产量2158万吨，增加226万吨。其中，中国产量占目前全球总产量的大约32%。同期，全球铝需求为2150万吨，较去年同期增加186万吨，约10%。其中，中国对原铝的需求量增长47%。欧盟27国需求持续强劲，同比增长逾6%。虽然，全球铝市场有小幅过剩的现象，但全球对铝的需求依然旺盛。以增速衡量，2007年上半年的增速为近年之最。根据对全球原铝供求关系的预测，07年全球原铝供应将过剩18万吨，但这一过剩量相对于3779万吨的消费量微不足道。

随着2006年氧化铝结束暴利时代，电解铝开始进入暴利时代。以20000元/吨的电解铝价格，2400元/吨的氧化铝价格，0.32元/KWH的电价计算，每吨电解铝毛利高达6092元，而每吨氧化铝毛利只有200元。
经历过2002年开始的暴跌和宏观调控后，从2006年下半年开始，电解铝行业开始好转。随着占成本一半以上的氧化铝价格的一路暴跌，电解铝利润直线上升。

报告深入分析了全球及中国电解铝工业现状及未来发展趋势，是市场分析及投资人士的权威参考资料。

报告目录


第一部 分企业外部生存环境分析 4
第一章 铝行业政策分析 4
第一节 我国将对矿产资源开发进行整合 4
第二节 2007年国内宏观经济分析预测 5
第三节 “十一五”期间我国铝业规划方向 7
第四节 我国铝业重点发展领域和结构调整方向 8
第五节 铝业政策环境分析 10
一、铝材出口退税近期调整影响分析 10
二、铝行业监管政策演变及现有政策分析 11
三、我国进出口政策变化对铝业的冲击 11

第二章宏观经济环境分析 16
第一节 世界经济增速结束将步入平稳期 16
一、美国房地产降温成全球经济发展隐患 16
二、全球经济增速放缓对金属市场影响分析 17
第二节 中国因素影响金属供求分析 17
一、2006年国内GDP、固定资产投资增速超预期 17
二、中国铝产量对全球铝市影响分析 19

第三章 2007年国际铝业发展分析 21
第一节 全球铝业发展现状 21
一、全球铝业生产情况 21
二、全球铝业消费情况 24
第二节 全球铝业发展趋势 26
一、产业集合度增高 26
二、产业分工全球化 27
三、可持续性发展的思路 27
第二部分行业内部发展环境分析 30

第四章 2007年铝行业总体发展状况 30
第一节 2007年铝业发展概况 30
一、氧化铝近期价格走势及预测 30
二、铝价格走势分析 32
第二节 2007年铝市场格局及趋势 33
一、氧化铝进入行业内部整合期 33
二、我国国内铝土矿供应严重不足 33
三、原铝供求情况及价格走势预测 36
四、我国电解铝行业盈利情况及前景预测 38

第五章 2007年我国铝业供需结构分析 39
第一节 2007年我国铝业供给状况分析 39
一、我国铝业供给总量分析 39
二、氧化铝供给分析 40
三、电解铝供给分析 41
第二节 2007年我国铝业需求状况分析 43
一、我国铝业需求总量分析 43
二、氧化铝需求分析 46
三、电解铝需求分析 47

第六章 铝行业产业链分析 49
第一节 电解铝行业进入暴利行情 49
第二节 铝行业暴利转移背后的畸形产业链 50
第三节 铝行业合理产业链建设研究 51
第三部分行业运行数据定量分析 53

第七章 2007年铝行业进出口数据分析 53
第一节 氧化铝进出口情况分析 53
第二节 原铝进出口情况分析 54

第八章 铝行业地区数据分析 58
第一节 氧化铝地区产量情况 58
第二节 原铝地区产量情况 60
第三节 铝合金地区产量情况 61
第四节 铝材地区产量情况 64
附表： 67
附图： 68


附表：
表 1. 近期出台的相关政策 5
表 2. 出口退税调整目录 10
表 3. 2001-2006年中国国内生产总值增长情况 18
表 4. 2006-2007年二季度世界氧化铝产量 21
表 5. 国际和国内氧化铝供求关系 25
表 6. 全球及中国原铝需求变化 26
表 7. 2002-2006年中国铝精矿进出口情况 34
表 8. 2002-2006年中国原铝供求情况及预期 36
表 9. 中国氧化铝国内供给总量情况 39
表 10. 中国原铝国内供给总量情况 39
表 11. 2001-2006年中国氧化铝产量情况 40
表 12. 2007年1-9月中国氧化铝产量情况 40
表 13. 2007年1-9月中国氧化铝总供给情况 40
表 14. 2006年中国主要氧化铝供应商情况 41
表 15. 2007年9月中国原铝产量情况 41
表 16. 2001-2006年中国电解铝产能增长情况 42
表 17. 2007年中国电解铝10万吨以上扩产项目 42
表 18. 2000年以来中国电解铝消费量情况 47
表 19. 中国电解铝市场平衡表 48
表 20. 2002-2006年中国氧化铝进出口情况 53
表 21. 2007年1-9月中国氧化铝进出口情况 54
表 22. 中国2007年10月氧化铝进出口情况 54
表 23. 2001-2006年中国未锻轧铝进口数量和金额 54
表 24. 2001-2006年中国未锻轧铝出口数量和金额 55
表 25. 中国2007年10月原铝进出口情况 57
表 26. 2006年中国氧化铝产量情况 58
表 27. 2007年1-9月中国氧化铝产量情况 58
表 28. 2007年1-6月原铝(电解铝)产量(吨) 60
表 29. 2006年中国铝合金产量情况 61
表 30. 2007年1-9月中国铝合金产量情况 62
表 31. 2006年中国铝材产量情况 64
表 32. 2007年1-9月中国铝材产量情况 64

附图：
图 1. 2007年中国经济增长展望 6
图 2. 2001-2006年国内生产总值及其增长速度 18
图 3. 2002－2006年固定资产投资及其增长速度 19
图 4. 2003-2007年中国占全球铝产量比重 20
图 5. 全球铝锭日均产量 20
图 6. 全球主要地区的铝锭产量情况 23
图 7. 美国铝锭产量增长情况 23
图 8. 全球铝锭产量增长迅速 24
图 9. 西方原铝消费结构 24
图 10. 美国日本原铝消费结构 25
图 11. 国内外氧化铝价格走势 30
图 12. 2007年国产氧化铝现货价格走势 31
图 13. 中国进口氧化铝与中铝出厂价对比 31
图 14. 国内外铝价走势情况 32
图 15. 中国铝土矿进口数量及价格走势 34
图 16. 世界干散货运价指数 35
图 17. 中国沿海（散货）运价指数 35
图 18. 2004年3月-2007 年9月中国铝价现货价格走势图 36
图 19. 2007年1月-10月中国铝价现货价格走势图 37
图 20. LME铝库存走势（吨） 37
图 21. 中国原铝和氧化铝月度产量对比 39
图 22. 中国氧化铝月度产量及同比情况 40
图 23. 中国原铝月度产量及同比增长率％ 42
图 24. 目前中国的原铝消费结构（单位：%） 43
图 25. 国产轿车铝合金总需求及每辆轿车用铝量预测 44
图 26. 中国原铝消费量和GDP 增速 45
图 27. 2001-2006年中国氧化铝供需情况 46
图 28. 2007年1-9月中国氧化铝供需情况 46
图 29. 中国氧化铝自给率 46
图 30. 中国铝锭表观消费 48
图 31. 2006-2007年9月中国氧化铝进口情况 53
图 32. 中国铝和铝合金进出口变化 55
图 33. 中国铝产品进出口 56
图 34. 2006年中国氧化铝产量地区分布 59
图 35. 2007年前三季度中国氧化铝产量地区分布 59
图 36. 2007年上半年中国原铝产量地区分布 61
图 37. 2006年中国铝合金产量地区分布 63
图 38. 2007年前三季度中国铝合金产量地区分布 63
图 39. 2006年中国铝材产量地区分布 66
图 40. 2007年前三季度中国铝材产量地区分布 66