2007-2008年中国煤化工产业深度研究报告

中国煤化工产业具有持续发展的土壤：（1）和原油储量相比，中国具有丰富而廉价的煤炭储量，煤路线化工成本远低于目前的石油路线成本。（2）中国部分企业积累和储备了一些煤化工利用的技术，同时国际上有一些先进清洁的技术可以引进或合作。（3）煤化工是资本开支很大的行业，但由于代表着能源替代的新兴工业，面临快速发展机遇，大量民间资本希望能够在高油价时代投资于能源行业。（4）中国政府从战略上考虑，鼓励企业在能源替代技术和装备方面有所创新。多煤少油的中国能源储量结构矛盾。

国家发改委出台的《煤化工产业中长期发展规划征求意见稿》透露出的信息表明，未来13年，国家规划投资逾1万亿元大力发展煤化工产业，其中装备费用占50%，技术费用占10%。煤制甲醇、二甲醚、煤烯烃和煤制油在今后15年将是投资的重点。方向由传统煤化工向现代煤化工转变。在全国打造七大煤化工产业区，为国家日益紧张的能源需求问题寻求解决之道。其中，将新疆产业区作为全国煤化工产业战略接续区，规划利用10至20年时间，形成年产1000万吨煤制油及500万吨甲醇的生产能力，使之成为大型石油替代产品基地。同时，征求意见稿中还列出将修建长400公里的伊宁—独山子成品油管线，与出疆成品油管线独山子—兰州—成都成品油管线连接，年输送油品1000万吨，将煤制油送往西南地区。
　

报告分析了中国煤化工产业发展概况，煤制油技术、成本及中国主要企业项目进展，煤气化技术、产业链市场、成本、价格分析，中国煤化工相关企业。

第一章 中国煤化工产业发展概况 5
第一节 中国能源储量结构：多煤少油 5
第二节 煤炭成本优势 6
第三节 煤化工应用的三条主要产业链 8
一、焦化和电石乙炔化工 9
二、煤气化 9
三、煤液化 9
第四节 全球煤化工发展状况 10
第五节 中国发展煤化工的产业支持政策 11

第二章 煤制油技术、成本及中国主要企业项目进展 17
第一节 国际煤制油技术发展状况 17
第二节 煤制油方案选择 18
一、煤直接液化 18
二、煤间接液化 18
三、两种煤炭液化技术均已完成基本工艺研究和开发 19
四、直接液化和间接液化的结合 20
第三节 煤制油盈利能力 22
第四节 神华和兖矿等国内主要企业项目概况及进展 24
第五节 中国对煤化油项目未来发展 25
一、煤化油项目政策取向 25
二、煤化油项目发展争议 25
三、煤液化项目发展瓶颈 26

第三章 焦化和乙炔化工 27
第一节 中国焦炭和焦油化工产业发展状况及市场分析 27
第二节 中国粗苯产业发展状况及市场分析 29
第三节 中国电石乙炔化工产业发展状况及市场分析 31
一、电石法PVC国内消费量、成本、价格 31
二、电石法1，4 丁二醇（BDO）国内需求、消费量、价格、成本 34
三、电石法聚乙烯醇（PVA）国内价格、产量 37

第四章 煤气化技术、产业链市场、成本、价格分析 39
第一节 煤气化技术简介 39
一、国际煤气化技术 40
二、国内煤气化进展 42
第二节 煤气化主要下游的产业链 45
一、合成氨产业链 45
二、尿素和其他氮肥 46
（一）尿素和其他氮肥市场分析 46
（二）尿素和其他氮肥成本和价格现状 48
（三）尿素和其他氮肥未来供求趋势 49
三、硝酸和硝铵国内产能、价格 49
四、甲醇（Methanol） 52
（一）全球甲醇（Methanol）市场分析 53
（二）国际主要在建甲醇装置 54
（三）未来国际甲醇价格的预测 55
（四）中国产能扩张趋势 55
（五）中国甲醇消费量、价格、生产原料、生产成本 58
五、二甲醚（DME） 62
（一）中国支持二甲醚推广的相关政策 62
（二）二甲醚的生产方法 63
（三）二甲醚投资成本、生产成本 65
六、醋酸 66
（一）国内醋酸需求 66
（二）国内醋酸产能 67
（三）醋酸成本及价格分析 69
七、甲醇制烯烃（MTO）或甲醇制丙烯（MTP）。 70
（一）MTO 成本分析 70
（二）醇制烯烃成本分析 71
八、甲醛价格 73
九、甲胺和二甲基甲酰胺（DMF）市场 74
十、煤气化产业方向 74
十一、 煤化工产业投资策略分析 76
（一）传统煤化工发展潜力有限 76
（二）新能源是新型煤化工的主要发展方向 76
（三）政策导向决定煤代油的发展 77
（四）甲醇二甲醚是目前煤代油发展最为成熟的方向 77
（五）关于煤代油概念的投资建议 78

第五章 中国煤化工相关企业分析 78
第一节 神华集团有限责任公司 78
第二节 山东兖矿集团有限公司 79
第三节 华鲁恒升 80
第四节 山西三维 84
第五节 山西焦煤集团有限责任公司 87
第六节 山西大同煤矿集团有限责任公司 87
第七节 宁夏煤业集团有限责任公司 88
第八节 河南平顶山煤业（集团）有限责任公司 88
第九节 安徽淮北矿业（集团）有限责任公司 89
第十节 天脊煤化工集团有限公司 89

第六章 其它煤化工衍生物的简介 90
第七章 内蒙煤化工产业发展概况 93
第一节 内蒙煤化工产业规划 93
第二节 内蒙煤化工产业发展现状 94
一、内蒙古伊泰集团间接煤制油项目 94
二、新奥燃气鄂尔多斯甲醇和二甲醚项目 94
三、内蒙古大唐国际锡林郭勒盟煤化工项目 94
四、中国泽楷集团赤峰能源化工有限公司煤化工项目 95
五、内蒙古庆华集团300万吨/年焦炭项目 95
六、宝日希勒煤矿为中心的煤电化油工业园基地 95
七、鄂尔多斯甲醇和二甲醚项目 96
第三节 土右旗煤化工项目方向 96

表标题 98
图标题 99

表标题
表1 2007年1-9月我国主要油品表观消费量和进口依存度情况 6
表2 煤、天然气和原油转化为甲醇的成本比较 8
表3 煤炭、原油和天然气的成分结构对比 20
表4 SASOL 提供的煤化油成本构成估算 26
表5 神华煤直接液化和间接液化的技术经济对比 26
表6 国内在建的煤化油装置 27
表7 2006年12月各省市规模以上企业焦炭产量 单位：万吨 31
表8 炼焦产品的大概比例 33
表9 2003-2008年粗苯产量 34
表10 宝钢两套粗苯精制装置的收率对比 36
表11 2006年产量排名前20位电石企业 万吨 36
表12 2007-2008年全国PVC扩产情况 万吨/年 38
表13 2001-2006年电石产量 万吨/年 39
表14 电石法和乙烯法PVC 的成本结构对比（油价60 美元/桶，电石2400 元/吨） 41
表15 电石法和顺酐法BDO 的成本结构对比（顺酐9200 元/吨，电石2500 元/吨） 44
表16 PVA 应用领域 44
表17 国际主要煤气化技术的参数对比 48
表18 中国引进的壳牌技术的15 套装置 51
表19 中国15 种最适合直接液化的煤炭（试验数据） 52
表20 2006年浓硝酸（折100%）产量 单位：万吨、±% 60
表21 2006年浓硝酸（折100%）产量 62
表22 2007-2010年全球甲醇主要在建和拟建项目 万吨/A 66
表23 2003-2006年我国甲醇主要生产企业产量统计 68
表24 2007年国内甲醇新建产能统计情况一览表 68
表25 我国甲醇供需情况 70
表26 我国甲醇进出口情况 70
表27 我国甲醇进出口价格 70
表28 二甲醚和其他能源的性质对比 76
表29 天然气法二甲醚（250 万吨/年）的投资成本对比 77
表30 二步法甲醇脱水工艺二甲醚生产成本的估算对比 78
表31 中国典型醋酸主要生产厂工艺情况 单位：万吨/年 78
表32 我国醋酸产量和消费量 79
表33 2005-2009年中国部分醋酸生产厂家产能情况　单位：万吨/年 81
表34 四种生产醋酸工艺方法技术经济对比 单位：元/吨 83
表35 UOP 和大连化物所的对比 85
表36 醇制烯烃、石油裂解和乙烷裂解的成本对比 86
表37 中国甲醛消费的下游分布 87
表38 2006-2010年我国甲醛产能预测 87
表39 2005年我国甲醛生产能力 88
表40 主要财务指标 98
表41 山西三维2007 年盈利预测调整 106
表42 山西三维财务数据和预测 106
表43 主要煤气化技术的参数对比 119

图标题
图 1. 2005年1月-2007年9月我国原油累计进出口量增长走势 5
图 2. 中国能源储量和能源消费结构（以热值计） 6
图 3. 中国原油依存度持续上升 6
图 4. 商品煤和电煤平均售价 7
图 5. 神华合同煤和现货煤价 8
图 6. 02 年7 月~07 年10 月国际原油价格 9
图 7. 全球各地区天然气价格（2006年平均） 9
图 8. 美国原油、天然气和煤价格走势对比 10
图 9. 美国实际煤价和煤炭消费量负相关 10
图 10. 中国煤炭的下游应用行业分布（2006 年） 12
图 11. 煤化工的应用产业链 14
图 12. 中国煤炭储量和水资源量逆向分布 15
图 13. 直接液化和间接液化的工艺流程简图 25
图 14. SASOL 公司煤制油部门历年的折算原油价格和营业利润率（FY1999～FY2006） 26
图 15. 2001-2006年中国焦炭产量走势图（万吨） 31
图 16. 2006年中国焦炭月产量走势图（万吨） 31
图 17. 全国二级冶金焦价格走势图 33
图 18. 2002-2005年中国精苯进口量 35
图 19. 2005-2006年粗苯精制产品（纯苯/甲苯/二甲苯）与粗苯的价差 35
图 20. 2005年和2006年全国电石产量与价格变化趋势 38
图 21. 中国电石下游用途分布（2006） 39
图 22. 中国PVC 的表观消费量 40
图 23. 04 年7 月~07 年10 月PVC 价格 40
图 24. 中国PVC 的产能增长和产能利用率 41
图 25. 国内BDO 的消费量及增长率 42
图 26. BDO 下游终端分布 43
图 27. BDO主要下游产品的表观消费量（估计值） 43
图 28. 03.11-07.08 BDO 价格走势 元/吨 44
图 29. 国内PVA 市场价格 46
图 30. 国内PVA 产量增长 46
图 31. 煤气化主要下游的产业链细分 47
图 32. 国际煤气化技术发展历程 48
图 33. 国际规划的煤气化多联产示意图 49
图 34. 壳牌（SHELL）粉煤气化流程图 51
图 35. 兖矿集团规划中的煤气化多联产示意图 52
图 36. 2007年9月末全国化肥产量 54
图 37. 国际主要粮食价格变化情况 54
图 38. 02.01-07.08 国内外磷酸二铵价格走势 55
图 39. 05.02-07.08 氯化钾价格走势 元/吨 55
图 40. 05.01-07.08 尿素和无烟煤价格走势 元/吨 57
图 41. 02.01-07.08 国际尿素和天然气价格指数变化 57
图 42. 国际尿素价格 58
图 43. 美国天然气价格 58
图 44. 尿素需求增速快于供给增速原因 59
图 45. 全球合成氨可能继续保持景气 59
图 46. 未来3 年中国尿素产能和需求增长对比 60
图 47. 中国历年浓硝酸产量和增长率 63
图 48. 硝酸的下游用途 64
图 49. 硝酸、硝铵和尿素价格会有一定关联性 64
图 50. 全球甲醇下游应用分布 65
图 51. 中国甲醇下游应用分布 65
图 52. 全球甲醇需求增长预测 66
图 53. 未来几年国际甲醇价格的预测 67
图 54. 中国甲醇生产原料分布（2004） 70
图 55. 04 年1 月~07 年10 月中国甲醇价格 71
图 56. 中国甲醇未来几年新增需求和新增产能预测对比 72
图 57. 甲醇和汽油、液化气、乙烯、丙烯等国内产量对比 72
图 58. 甲醇生产成本和煤炭价格以及装置规模的关系 73
图 59. 乙醇价格和汽油价格同步，甲醇价格偏离能源价格走势 74
图 60. 醋酸下游需求分布 80
图 61. 中国醋酸表观消费量变化及预测 80
图 62. 全球醋酸有效产能利用率的预测 82
图 63. 04 年1 月~07 年10 月醋酸价格 84
图 64. 甲醛价格和甲醛/甲醇价差 88
图 65. 煤气化单产甲醇和热、电、甲醇三联产系统的成本对比 91
图 66. 煤气化单产和热、电、甲醇、气四联产系统的投资和成本对比 91
图 67. 柳化股份未来产品规划 98
图 68. 公司煤炭和尿素产品近两年产销量对比 112
图 69. 公司分产品占主营业务收入的比重 112